Отношенията между движещата сила на бизнес цикъла и проектирането на икономическите политики винаги са били важна област на макроикономическите изследвания. Фин Кидланд и Едуард Прескот направиха основен принос в тези важни области, не само за макроикономическия анализ, но и за практиките на паричната и фискалната политика в много страни.
Традиционна икономическа теория: Основно приписва макроикономически колебания на промените в търсенето; Анализът на икономическата политика се фокусира върху разясняването на това какви парични и фискални политики трябва да се прилагат, за да се компенсират колебанията в търсенето, но почти никой не е посветен на разясняването на действителните операции на икономическата политика. До 70-те, наследството на Кейнс и Голямата депресия управлява проучването на бизнес циклите и политиките за стабилност. Икономистите приписваха макроикономически колебания главно към промени в търсенето.
През 70-те години на 20-ти години недостатъците на ранния анализ стават все по-очевидни. Политиката на стабилизация, основана на съществуващи теории, не може да постигне изобщо целта на икономическата политика. Икономиката на западния свят винаги е била в състояние на стагфлация - безработицата и инфлацията съществуват съвместно, но преобладаващите теории не могат да обяснят това. Същевременно макроикономическите колебания не само се дължат на колебанията в търсенето, но и стават все по-ясни. Ролята на колебанията в доставките в бизнес цикъла стана по-важна. В две свързани статии, публикувани през 1977 и 1982 г., Финън Кидланд и Едуард Прескот предоставят нови методи за анализ за макроикономическо развитие.
В 1982, Кидланд и Прескот публикува статия, за да прегледа внимателно това явление, като постави микроикономическа основа за анализ на макро-бизнес цикъл. В своя бизнес модел, действителните колебания на технологичното развитие са предизвикали промени в брутния вътрешен продукт, потребление, инвестиции и работно време, а очакванията на домакинствата и фирмите за потребление, инвестиции, доставка на работна ръка и много други фактори оказват влияние. Промени в бизнес цикъла. Техният модел е широко използван в съвременната макроикономика.